JP Morgan dan Masa Depan Pemberi Pinjam Uang Langsung

Awal Desember 2015, J.P. Morgan mengumumkan kemitraan strategis dengan OnDeck Capital, sebuah perusahaan peminjaman alternatif, untuk memulai, menjamin, dan mendistribusikan pinjaman yang ditargetkan khusus untuk usaha kecil. Berita itu berdampak pada dunia perbankan, yang dibuktikan oleh 28% lonjakan satu hari dalam harga saham OnDeck dan memiliki implikasi jangka panjang bagi pemberi pinjaman alternatif – di mana pemberi pinjaman uang keras adalah bagian inti.

Kemitraan ini membuat takut banyak pemberi pinjaman swasta menjadi khawatir bahwa bank-bank besar mungkin berpikir untuk mengendalikan wilayah mereka. Kemitraan JP Morgan dengan OutBack tampaknya menunjukkan banyak hal. Bank sudah besar. Apakah mereka akan mengambil alih peminjaman alternatif juga?

Di tangan satunya…

Bank, seperti JP Morgan, memang memiliki kelebihan dibandingkan pemberi pinjaman uang langsung. Dan mereka tahu itu. Ini termasuk yang berikut:

Bangun Produk. Nama-nama terbesar di lembaga peminjaman tradisional, seperti Charles Schwab atau Bank of America, mampu memberikan pinjaman jangka panjang dan jalur kredit kepada klien yang kadang-kadang meluas hingga lima tahun atau lebih. Sebaliknya, pemberi pinjaman alternatif yang mendanai dari kantong mereka sendiri hanya dapat menyediakan pinjaman yang paling baik selama tiga tahun. Ini sesuai dengan orang-orang yang putus asa untuk mendapatkan semacam uang bahkan jika 'jangka pendek'. Bank memiliki keuntungan karena pinjaman mereka bertahan lebih lama dengan harga lebih murah. Selain itu, beberapa bank besar (seperti Wells Fargo) baru-baru ini meluncurkan pinjaman hijau tanpa tanggal jatuh tempo. Ini menyulitkan pemberi pinjaman uang langsung untuk bersaing.

Bunga tinggi. Penetapan harga yang dilakukan oleh pemberi pinjaman uang sangat tinggi – kira-kira di suatu tempat dalam kisaran 70-80 persen. Bank tradisional, di sisi lain, setengahnya. Untuk menempatkan itu ke dalam perspektif, pertimbangkan bahwa salah satu kartu kredit usaha kecil Bank of America (MasterCard Cash Rewards) membawa kisaran APR antara 11 dan 21 persen – bukan untuk pinjaman jangka atau garis kredit, tetapi untuk kartu kredit! Pemberi pinjaman uang alternatif dapat mengiklankan bisnis mereka dengan menggembar-gemborkan efisiensi dan kecepatan yang mengesankan, tetapi itu adalah faktor minat tinggi yang menghalangi klien potensial. Dan sekali lagi bank berada di atas angin.

Profil Risiko Peminjam. Bank hanya menerima pelamar yang mereka yakin dapat membayar kembali. Bank berkonsultasi dengan sejarah kredit dan skor FICO untuk menentukan kelayakan. Pemberi uang keras, di sisi lain, mendapatkan bisnis mereka dengan mengambil kasus yang lebih berisiko secara fiskal. Akibatnya, dan tidak mengherankan, pemberi pinjaman uang keras memiliki kisaran rata-rata 16% default dengan peramal memprediksi bahwa lebih banyak peminjam akan default pada tahun 2016 karena harga masih membengkak. Singkatnya, orang dapat mengatakan bahwa bank-bank bank 'krim dari tanaman'. Pemberi pinjaman uang, di sisi lain, cenderung mengambil 'krim sampah' (karena para peminjam itu adalah orang-orang yang biasanya tidak memiliki pilihan) dan, kadang-kadang, meskipun tidak selalu, kalah sesuai.

Kepekaan Makro. Baru kemarin (16 Desember 1015), Federal Reserve mengeluarkan kenaikan suku bunga jangka panjang yang diharapkan. Peningkatan ini tidak signifikan (dari kisaran 0% hingga 0,25% hingga kisaran 0,25% hingga 0,5%.), Tetapi menambah tingkat bunga pinjaman swasta yang sudah memberatkan. Sedikit peningkatan dapat menambah sedikit dampak dari bank. Ini menambah banyak ke tingkat bunga yang sudah tinggi dari pemberi pinjaman uang swasta.

Selanjutnya…

Kebanyakan dari semua, bank memiliki akses ke kumpulan data yang tidak dimiliki oleh pemberi pinjaman uang tunai swasta. Bank data meliputi pengalaman bertahun-tahun dan perpustakaan akun, pengeluaran, dan data risiko. Oleh karena itu mereka dapat menanggung kredit dengan kepastian dan keyakinan yang lebih prediktif.

Bank juga memiliki diversifikasi dan koneksi satu sama lain. Mereka adalah satu tubuh yang homogen dengan akses ke informasi bersama. Peminjam uang keras tidak memiliki ini. Mereka secara teoritis tidak dapat menilai kelayakan kredit seorang peminjam berdasarkan metrik yang diambil dari berbagai produk yang ditawarkan bank.

Di samping itu…

Ini bukan untuk mengatakan bahwa bank akan mendominasi industri pemberi pinjaman uang keras dan menangkap bisnis mereka. Pemberi pinjaman uang telah berhasil dibuktikan dari pertumbuhan mereka dan industri menjadi lebih stabil. Tom SEO dari TechCrunch.com memprediksi bahwa pemberi pinjaman yang tidak konvensional – pemberi pinjaman uang keras di antara mereka – akan bertahan dan bahkan dapat berkembang. Ini karena tiga hal yang terjadi saat ini:

  1. Pemberi pinjaman uang keras menurunkan tingkat loan-to-value (LTV) mereka – Itu sangat besar. Sampai sebulan lalu, salah satu aspek yang paling ditakuti calon peminjam adalah rasio LTV rendah di mana peminjam menerima sedikit uang untuk properti mereka (serendah 50-70%). Baru-baru ini, persaingan mendorong pemberi pinjaman untuk meregangkannya menjadi 80%. Beberapa menawarkan persentase tarif lengkap. Ini telah pergi jauh untuk meningkatkan daya tarik industri peminjaman uang keras.
  2. Teknologi – Teknologi membantu dengan Direktori online menyortir pemberi pinjaman sesuai dengan lokasi, penawaran pinjaman, tarif, dan harga. Agregasi menyebabkan penawaran yang merangsang pemberi pinjaman untuk jadwal yang mudah dan cepat – dan, kadang-kadang, untuk harga yang lebih masuk akal. Internet juga membantu pemberi pinjaman uang karena membantu mereka menyelidiki latar belakang klien. Bank dapat memiliki akses ke data berharga. Tetapi Google (dan mesin lainnya) memberi kreditur akses ke sumber daya yang belum pernah ada sebelumnya. Sumber daya ini meningkat seiring dengan waktu. Peminjam swasta menggunakan sumber daya data ini untuk memandu transaksi mereka.

  3. Pemberi pinjaman alternatif yang membangun solusi layanan lengkap akan bertahan. Tom SEO percaya bahwa pemberi pinjaman pribadi yang menawarkan 'one stop shop' untuk segala macam kebutuhan perbankan akan mencapai garis finish. Dengan menawarkan berbagai produk dan layanan yang kompatibel dengan bank tradisional, sementara pada saat yang sama menghindari overhead yang berlebihan dan menjaga efisiensi operasional, para pemberi pinjaman uang keras swasta ini dapat menimbun ceruk mereka sendiri dan memindahkan bank percobaan untuk populasi tertentu.

Pendeknya…

Jadi jika Anda pemberi pinjaman uang langsung atau berpikir untuk menjadi satu, masa depan tidak sepenuhnya suram. Bank, seperti JP Morgan, dapat mendominasi pada saat ini, tetapi tidak akan pernah menggantikan Anda. Anda menawarkan keuntungan yang tidak mereka miliki dan orang-orang membutuhkan Anda.